中證A500ETF風(fēng)云再起

　　11月1日，隨著12家公募旗下中證A500ETF獲批。包括工銀瑞信基金、華寶基金、易方達(dá)基金、富國基金、嘉實(shí)基金、大成基金在內(nèi)的6家公募基金，正式集齊了“中證A系列”ETF三劍客——A50ETF、A100ETF、A500ETF，寬基指數(shù)ETF競爭的“矩陣化”趨勢如火如荼。

指數(shù)火：A500配置價(jià)值凸顯

　　剛剛過去的十月，以及行進(jìn)過半的十一月，什么指數(shù)站在C位？是中證A500；什么指數(shù)比較吸金？還是中證A500!

　　作為A股市場新近發(fā)布的新標(biāo)桿指數(shù)，中證A500發(fā)布后迅速成為當(dāng)前市場“吸睛”的指數(shù)，無論是上市ETF還是場外指數(shù)基金首發(fā)，都吸引了大量投資者參與。

　　數(shù)據(jù)能說明市場的火爆——Wind數(shù)據(jù)顯示，寬基ETF的基金份額在10月突破了萬億份關(guān)口，達(dá)1.02萬億份，環(huán)比增加939.5億份。超900億份的寬基ETF份額增量中，掛鉤中證A500的ETF合計(jì)增加451.57億份，成為10月被凈申購最多的規(guī)模指數(shù)，截至10月底規(guī)模合計(jì)為653.34億元。再加上場外指數(shù)基金，掛鉤中證A500的指數(shù)基金合計(jì)規(guī)模已超1170億元，成為快速突破千億規(guī)模的寬基指數(shù)。

　　為什么中證A500指數(shù)這么火？

　　從其指數(shù)構(gòu)成來看，中證500指數(shù)是從各行業(yè)選取市值較大、流動性較好的500只股票作為指數(shù)樣本，剔除了中證ESG評級C及以下的證券，優(yōu)先選取各個(gè)細(xì)分行業(yè)中的龍頭公司，同時(shí)考慮了行業(yè)均衡、ESG評級、互聯(lián)互通等方面，覆蓋全部35個(gè)中證二級行業(yè)和91個(gè)三級行業(yè)，成分股不僅包含了傳統(tǒng)行業(yè)的龍頭，也涵蓋了眾多新興領(lǐng)域的代表性公司，兼顧大中小盤的持股結(jié)構(gòu)，中證A500的配置價(jià)值也就不言而喻了。

　　工銀瑞信指數(shù)及量化投資部總經(jīng)理焦文龍?jiān)诮邮苊襟w采訪時(shí)也表示，“A500的極大的特點(diǎn)就是編制規(guī)則更加合理，在行業(yè)配置上更加均衡，整體的行業(yè)均衡能更好地表征中國資本市場，對經(jīng)濟(jì)的映射對比以往的指數(shù)體系有較大改善”

　　

產(chǎn)品火：第二批中證A500ETF推波助瀾

　　以中證A500為代表，中國的ETF投資正式從“表征指數(shù)”向著“可投資指數(shù)”邁進(jìn)。中證A500ETF的發(fā)行工作也在穩(wěn)步推進(jìn)中。

　　10月31日， 12家基金公司集體上報(bào)了第二批中證A500ETF基金，再度成為市場矚目的焦點(diǎn)。11月1日，短短1天后，第二批產(chǎn)品就火速拿到相關(guān)批文，11月5日開啟發(fā)行。

　　第二批中證A500ETF再度引爆市場充分說明了投資者對中證A500指數(shù)投資價(jià)值和A股市場長期發(fā)展的信心。

　　而對公募基金來說，在其他寬基指數(shù)頭部效應(yīng)顯著的情況下，中證A500這一寬基指數(shù)仍然是藍(lán)海，所以眾多基金公司拼盡全力，試圖在這一寬基指數(shù)上占據(jù)一席之地。

　　工銀瑞信表示：“在總體政策預(yù)期依舊向好的趨勢下，A500是一個(gè)非常重要的抓手，可以得到整體性參與市場的機(jī)會?！?/p>

　　

公司火：指基大廠順應(yīng)新時(shí)代需求

　　“時(shí)來天地皆同力”。近年來，國內(nèi)指數(shù)基金正迎來極好的時(shí)代，也是蓬勃發(fā)展的黃金時(shí)代。

　　作為銀行系基金公司，在其傳統(tǒng)優(yōu)勢項(xiàng)目固收、主動權(quán)益投資的基礎(chǔ)上，工銀瑞信指數(shù)業(yè)務(wù)近年來也可圈可點(diǎn)。據(jù)悉，工銀瑞信目前已經(jīng)建立了涵蓋五條產(chǎn)品線的“指數(shù)家族”，全面覆蓋寬基、行業(yè)主題、港股、多元配置以及指數(shù)增強(qiáng)等多個(gè)領(lǐng)域，為投資者提供了從境內(nèi)到境外、從追求穩(wěn)健到進(jìn)取的全方位投資選擇。

　　談及指數(shù)業(yè)務(wù)的布局思路，工銀瑞信指數(shù)及量化投資部總經(jīng)理焦文龍表示，“我們希望基于自己的判斷，在這個(gè)市場中布局一些差異化、有特點(diǎn)的產(chǎn)品。集合公司整體投研資源的研究，布局一些有我們自己特點(diǎn)的、對于這個(gè)市場形成互補(bǔ)的產(chǎn)品?！?/p>

　　此次中證A500ETF使工銀瑞信基金集齊了“中證A系列”ETF三劍客：A50ETF、A100ETF、A500ETF。

　　憑借團(tuán)隊(duì)化、平臺化、一體化的投研平臺優(yōu)勢，工銀瑞信的指基績優(yōu)產(chǎn)品也在晨星中國、銀河證券、海通證券等權(quán)威機(jī)構(gòu)的新近評價(jià)中脫穎而出。

　　銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度末，工銀瑞信上證50ETF近一年、近兩年、近三年業(yè)績分別位居同類18/146、17/130、8/115；工銀瑞信國證港股通科技ETF近一年、近兩年業(yè)績分別位居同類9/35、6/31；工銀瑞信黃金ETF過去一年業(yè)績增長率達(dá)32.32%，位居同類7/14。晨星同期數(shù)據(jù)顯示：工銀瑞信中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF今年以來業(yè)績增長率達(dá)21.17%，位居同類10/65；工銀瑞信北證50成份指數(shù)A，近一年業(yè)績位居5/217。

　　2024年已經(jīng)進(jìn)入后程，隨著一攬子增量政策陸續(xù)落地，投資者信心有望進(jìn)一步提升，市場底部的抬升也相對確定。放眼全世界，中國的經(jīng)濟(jì)增速仍然在全世界居前。在這樣一個(gè)快速迭代的過程中，市場波動的本質(zhì)是經(jīng)濟(jì)情況的一種映射，投資者或許恰恰可以利用這一條件做出更好的投資。

 

　　數(shù)據(jù)說明：

　　1. 產(chǎn)品排名數(shù)據(jù)來源為銀河證券中國基金業(yè)績評價(jià)報(bào)告（2024-09-27）、晨星中國開放式及ETF基金排行榜（2024-09-30）。其中工銀瑞信上證50ETF同類為股票基金－股票ETF基金-規(guī)模指數(shù)股票ETF基金；工銀瑞信國證港股通科技ETF同類為股票基金-港股通股票ETF基金-港股通股票ETF基金；工銀瑞信黃金ETF同類為商品基金-黃金基金-黃金ETF基金；工銀瑞信中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF分類為：股票基金-股票ETF基金-主題指數(shù)股票ETF基金；工銀瑞信北證50成份指數(shù)A分類為：股票基金-標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)股票型基金-標(biāo)準(zhǔn)規(guī)模指數(shù)股票型基金（A類）。 2. 工銀瑞信黃金ETF成立于2020年4月24日，該基金成立以來、過去三年、過去一年的凈值增長率分別為48.12%、59.59%、31.90%；業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為0.77%、64.37%、33.14%，數(shù)據(jù)來源：定期報(bào)告，截至2024年9月30日。

　　3.工銀瑞信中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF成立于2021年1月22日，該基金成立以來、過去三年、過去一年的凈值增長率分別為-40.65%、-19.81%、9.91%，業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為：-41.45%、-20.17%、8.85%。數(shù)據(jù)來源：定期報(bào)告，截至2024年9月30日。今年以來業(yè)績增長率數(shù)據(jù)來源：晨星中國開放式及ETF基金排行榜（2024-09-30）。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。工銀瑞信上證50ETF、工銀國證港股通科技ETF、工銀中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF、工銀北證50成份指數(shù)A屬于股票型基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金，以上基金均為指數(shù)基金，主要采用完全復(fù)制策略，跟蹤標(biāo)的指數(shù)市場表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)，以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。此外，工銀中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF還可投資港股通投資標(biāo)的股票，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)和港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。工銀黃金ETF為交易型開放式基金，主要投資黃金現(xiàn)貨投資品種，投資目標(biāo)為緊密跟蹤黃金現(xiàn)貨價(jià)格走勢，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平與黃金價(jià)格相似。根據(jù)2017年7月1日實(shí)施的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)按照新的風(fēng)險(xiǎn)等級分類標(biāo)準(zhǔn)對基金重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，本基金的具體風(fēng)險(xiǎn)評級結(jié)果應(yīng)以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評級結(jié)果為準(zhǔn)?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資者投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件，在全面了解產(chǎn)品情況、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、各銷售渠道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資，基金投資須謹(jǐn)慎。